摘 要

如安在兼顾风险与效益的同期，构建起与科技立异适配的科技金融体制，这是买卖银行探索科技金融发展新旅途中的必答题

文｜严沁雯 张颖馨

剪辑｜张颖馨 袁满

“本年总行定下了科技企业贷款年均增速不低于40%的标的，咱们齐在‘与时代竞走’。”进入10月，某寰球性股份行分行客户司理徐旭倍感压力，按照他现时的拓客节拍，恐难以完身分行的窥察宗旨。

自调入科技金融部，徐旭不仅要按照通例鞭策业务，还得收拢休息过失学习经受大齐科技新学问。“专科壁垒终点高，如果不弄明晰科技企业在想什么、谈什么、作念什么，业务很难开展”。

徐旭的精深仅是现时买卖银行竞逐科技金融的一个缩影。大开网页搜索框，输入“科技金融”，多家银行对于科技金融的发展战术、落地举措不堪排列。“历经多年发展，科技金融已从昔时确实无东谈主问津，发展到脚下多家机构竞相追赶的热点赛谈。”有行业东谈主士直言。

比年来，在中国高层全力推动下，科技金融发展提速。此前，中央金融责任会议建议金融作念好“五篇大著述”（科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融），科技金融被置于首位，发展繁难性显而易见。

本年10月，中国东谈主民银行（下称“央行”）、科技部蚁集印发《对于作念好重心地区科技金融管事的奉告》，率领和推动北京、长三角、粤港澳大湾区等科技要素密集地区率先构建适合科技立异的科技金融体制，探索科技金融新神情。

另据央行数据，截止本年三季度末，科技型中小企业本外币贷款余额3.19万亿元，同比增长20.8%，增速比各项贷款高13.2个百分点；高新时期企业本外币贷款余额16.03万亿元，同比增长9%，增速比各项贷款高1.4个百分点。

脚下，濒临日趋利害的“价钱战”“专科战”“遵循战”，如安在兼顾风险与效益的同期，构建起与科技立异适配的科技金融体制，这是买卖银行探索科技金融发展新旅途中的必答题。

银行苦战，不啻价钱

“最高额度2000万元+，年利率3.45%起，授信期限最长2年，轮回提用、随借随还。”近期，某银行针对科创型企业等推出的一款贷款居品，连续刷新企业恳求贷款的准入条目、授信额度、审批遵循……

“卷”价钱、“卷”额度、“卷”遵循，这恰是当下不少银行在科技金融领域的竞争缩影。

“只若是一家天禀尚可的科技企业，确实齐会濒临阛阓上大部分银行簇拥而至的资金。”一位股份行东谈主士告诉《财经》，在全行倾力扶持下，其地方行2024年上半年科技贷款增量已越过2023年全年。

为此，买卖银行在科技金融领域打响“价钱战”。“初创企业对价钱的敏锐度不高，但当企业发展到一定阶段，就不错和银行谈价钱。比如一家银行给出3.0%的贷款利率，另一家银行为了抢到客户，就本旨提供利率2.9%的贷款。”一位行业东谈主士暗示。另有城商行科技金融部负责东谈主告诉《财经》，其地方行普惠科技金融贷款平均订价，每年齐会下滑几十个基点（1个基点=0.01%）。

不仅如斯，若科技企业行将进入上市阶段，银行还会出现居品组团性竞争。“如果一家大型科技企业融履历程较为顺畅，就会手合手大齐入款。这种情况下，银行还融会过高于同行的入款利率引诱资金回笼，并以低于阛阓平均利率的价钱披发贷款。”上述城商行科技金融部负责东谈主暗示，这导致比年来银行利差连续收窄。

据某股份行科技金融部负责东谈主清晰，其地方银行利差面前在1.4%-1.5%支配，加上税费及东谈主工老本，获取的收益会更低。“当今咱们作念科创贷款确实齐不赢利，主要靠的是后续详尽管事。”

值得珍摄的是，濒临天禀较好的科技企业，除了贷款利率，更专科的金融管事亦然企业温顺重心。确立于2015年的阔然生物医药科技（上海）有限公司（下称“阔然生物”）是一家聚焦肿瘤分子病理和数字病理领域的高技术企业。2023年，阔然生物旗下子公司由于要加大研发坐蓐参加等，急需金融扶持。

浦发银行上海分行在与阔然生物主动疏通的历程中了解到该需求，第一时代向阔然生物子公司提供了270万元的科创贷款。

“浦发银行之是以本旨向咱们披发贷款，主要如故在于了解分子会诊行业，了解企业及运营气象，并看到将来的发展后劲。”构兵过几家银行后，浦发银行的专科性给阔然生物董事长卜令斌留住真切印象。他清晰，“只怕与银行客户司理聊需求，对方频频因为不了解行业，出于风险考量，遴荐‘一刀切’的形势”。

杭州银行副行长张精科亦告诉《财经》，在与不少企业疏通息争中，专科度已成为企业率先考量的要素。许多科技企业首创东谈主齐是时期降生，只消与他们有共同谈话，武艺得到对方认可并已毕息争。专科度除外，节略度则是企业重心考量的另一要素。

探路求索，神情进阶

政策指引下，银行加快涌入科技金融赛谈，阛阓不竭扩容之际，科技企业的资金可得性亦大幅提高。

翻阅央行过往发布的《金融机构贷款投向统计陈说》，自2023年起，“贷款扶持科创企业”磋议数据被单独列项。数据高慢，截止本年三季度末，科技型中小企业本外币贷款余额3.19万亿元，同比增长20.8%，增速比各项贷款高13.2个百分点；高新时期企业本外币贷款余额16.03万亿元，同比增长9%，增速比各项贷款高1.4个百分点。

与此同期，获取贷款扶持的科技型中小企业达到26.21万家，获贷率46.8%，比昨年同期高0.1个百分点；获取贷款扶持的高新时期企业25.79万家，获贷率为55.7%，比昨年同期高1.1个百分点。

上述收货背后，是买卖银行近四十年的漫漫求索。公开府上高慢，首笔科技贷款业务的认真落地要回想到1985年。当年3月，《中共中央对于科学时期体制校正的决定》初次建议开采创业投资、开办科技贷款；同庚10月，央行和国务院原科技指挥小组办公室发布《对于积极开展科技信贷的蚁集奉告》，中国科技金融发展实行的帷幕就此拉开。

但一个不得不濒临的实验是，科技立异所具有的长周期、高不细目性等特征，与银行等金融机构始终以来追求低风险、细目性的偏好并不相符，这导致科技企业融资困难重重。

“科技型企业照实存在融资难的问题，主要如故在初创期和成始终，这类企业具有‘三高一轻’的特征，即高技术、高风险、高收益和轻财富。比如有的存在公司贬责机制不完善、财务报表不程序等特征，况兼部分企业也枯竭足额有用的担保，与银行传统的风险偏好不匹配。”某国有大行科技金融业务负责东谈主暗示。

基于此，在科技金融发展早期，政府上演了更为繁难的脚色。而后，追随一系列扶持政策出台，以及阛阓参与主体的不竭扩容，银行科技金融管事神情日渐丰富，科技金融行状部、科技支行、科创金融专营机构等接踵出现。与此同期，在构建起科技金融生态圈的同期，买卖银行的专科管事才略进一步栽植。

张精科先容，杭州银行是国内最早探索构建科技金融管事体系的买卖银行之一，科技金融业务经历了从“银政息争”为主的“科创1.0”神情到“投贷联动”为主的“科创2.0”神情，面前正向“数据与专科驱动”的“科创3.0”神情转型。截止2024年6月，杭州银行管事科创企业近2万家，累计投放超1750亿元，其中管事杭州五大产业生态圈企业超5000家。

“1.0属于起步阶段，当时发展科技金融业务更多地依靠政府及磋议担保公司，时代咱们慢慢建立起对科技行业的风险贯通；2.0阶段重心围绕创投契构，主要管事其投资的企业，并慢慢构建起科创金融生态圈，这个阶段科创渠谈生态效益彰着，银行的专科才略大幅栽植。”张精科暗示，3.0阶段主若是通过聚焦细分行业、打造行业专科化团队等，栽植银行对科创企业发展的专科判断才略。

2011岁首便开动探索科技金融管事神情的南京银行，则专注于管事初创科技型小微企业。“发展于今，科技金融赛谈濒临的客户愈加细分。当今南京银行的主要理念是陪伴小微企业成长，陪伴企业的全生命周期，并提供详尽化金融管事。”南京银行上海分行科创金融管事中心总司理张明向《财经》暗示。

数据高慢，截止2024年9月末，南京银行科技文化金融贷款累放越过6万家企业，累放金额超7000亿元，余额超1200亿元。与此同期，该行整个落地投贷联动业务202户，自2016年于今累计放款金额超100亿元；面前已凯旋退出的投贷联动客户50户，平均投资答复率近400%。

在全生命周期管事除外，浦发银行通过“伙伴想维”重构科技金融管事内涵，整合“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”一体化、全口径融财富品，构建产融荣达态圈。截止2024年8月末，浦发银行管事科技企业总和越过6.4万户，科技贷款余额冲破6200亿元，较岁首增长超1000亿元，逢迎三年保持30%以上增速，业务领域位居股份制银行前方。

当越来越多的银行涌入科技金融赛谈，“先驱”有何发展证据可鉴戒？张精科告诉《财经》，率先，银行需要想明晰我方地方区域是否得手脚念科技金融，即是否具有发展科技金融的泥土，具有弥散多的科技企业和资源，这是前提；其次，选准赛谈后要相持，久久为功，不成因为出现一些难题就松驰捣毁；临了，建立起相应的激发政策、容错机制等，并搭建起专科团队构筑“护城河”。

四十之“惑”，协同求解

正如硬币的两面，银行科技金融业务加快发展的同期，挑战亦不可幸免。

“最大的挑战在于专科分手称。”张明告诉《财经》，银行里面具有制造业、理工科等布景的职工相对稀缺，因此在管事客户频频时会存在行业学问壁垒。

上述国有大行科技金融业务负责东谈主进一步指出，银行传统信贷尤其是对公业务，主若是通过看报表、盘算遵循等来推算企业的偿还才略，但银行穷苦的即是对企业的组织神情等方面的了解，尤其对新兴赛谈的增长章程阻滞也不澄澈，对企业的专利进行估值等齐存在难点。

行业壁垒类似风险问责等因素，银行只可遴荐较为保守的风险防控策略。有股份行分行对公业务负责东谈主清晰，前两年其地方分行曾针对“专精特新”小微企业推出磋议贷款居品，但斟酌到不良风险，本年已将该居品下架。“有些企业拿了钱就跑路，概况倒闭，对银行来说风险太大，后续还需要濒临不良问责。”

在张明看来，小微企业的不良率较领域以上企业会相对高一些，管事处在早期阶段的科技企业更需要心扉、初心和担当，若要扶持“早”“小”的“硬科技”企业去破局业务发展，就需要建立相匹配的不良问责体系，提高细分领域的风险容忍度。

值得珍摄的是，监管亦温顺到银行在本色展业中的难点。本年1月，国度金融监督料理总局发布《对于加强科技型企业全生命周期金融管事的奉告》，明确暗示小袖珍科技企业不良贷款容忍度可较各项贷款不良率提高不越过3个百分点。

业内东谈主士则渴望更多的政策和立异举措落地。“咱们燕管事处在早期阶段的企业，风险相对较大，是以对于不良问责等问题，但愿能有一个更官方性、更具率领性趣味趣味的政策出台，比如针对科技金融的行业性圭臬。”张明暗示。

另一个备受行业温顺的话题则是，始终以来，银行贷款并不被视作安妥扶持初创企业的神情，更优者是各样股权融资。但在“分业盘算”要求下，银行贷款与股权投资之间一直存在不可越过的“红线”。

面前，银行开展“投贷联动”比拟庸碌的神情主若是与外部机构蚁集；亦有银行对接集团投资职能子公司确立投资基金进行投资；还有银行通过极少股权基金投资成为企业股东，并与政府共同投资确立产业基金，通过提供贷款扶持企业发展。此外，国度部委层面推动银行蚁集启动的“投贷联动”亦然繁难探索之一。

对此，有业内东谈主士建议，“不错让银行在表内试点以投贷联动形势投资硬科技初创企业，并在监管和窥察方面赐与活泼性。”

构建生态圈、完善磋议管事亦被行业东谈主士频频说起。某股份制银行科创金融中心总司理进一步指出，详尽科技企业发展及金融机构管事中的痛点，建议可构建“五个管事圈”。

具体而言，包括以政府部门牵头组建的“政府赋能圈”；以券商机构为中枢的“上市企业培育圈”；以买卖银行牵头确立的“金融助力圈”，其中包括保障、信赖、券商、投行、讼师事务所、司帐师事务所等专科机构；以产业龙头企业为中枢的“产业牵引圈”，栽植产业链竞争力；以科研院所牵头确立的“科技遵循调养圈”，助力科技企业成长。

(作家为《财经》记者；应受访者要求，徐旭为假名)