长江商报音书 国泰君安（601211.SH）吸并海通证券（600837.SH）获取新推崇。

11月21日晚间，国泰君安发布重组草案。国泰君安拟换股继承归并海通证券，换股比例为0.62：1，同期国泰君安拟向其控股鼓励上海国有财富筹办有限公司（以下简称“国资公司”）刊行A股股票召募配套资金不跳跃100亿元，划分干与到国外化业务、交往投资业务、数字化转型迷惑、补充营运资金等。

长江商报记者提神到，两大头部券商强强连结，继承归并海通证券之后的国泰君安业务鸿沟将大幅普及。以2024年前九月数据为基准，“国君+海通”的组合达成，存续公司的总财富、净财富将划分普及至1.62万亿元、3414.82亿元，较重组前划分增长74%、97%，其中净财富鸿沟将跳跃中信证券，成为行业第一。

不外，由于海通证券的亏空，二者归并之后，2024年前九月，存续公司的买卖收入和净利润将划分达到416.11亿元、86.58亿元，较重组前划分变动43.48%、-9%。

而由国资公司包揽百亿定增之后，存续公司将进一步普及老本实力、增强抗风险才智，并加强国外化布局，提高中枢竞争力。

国泰君安0.62:1换股吸并海通证券

国泰君安与海通证券的归并决策释出更多细节。

重组草案默契，本次继承归并选拔国泰君安换股继承归并海通证券的格式，即国泰君安向海通证券合座A股换股鼓励刊行国泰君安A股股票、向海通证券合座H股换股鼓励刊行国泰君安H股股票，况兼拟刊行的A股股票将苦求在上交所上市畅通，拟刊行的H股股票将苦求在香港联交所上市畅通，海通证券的A股股票和H股股票相应给以刊出，海通证券亦将隔断上市。

自本次继承归并交割日起，存续公司承继及相接海通证券的一起财富、欠债、业务、东谈主员、公约、天资过火他一切权益与义务。同期，于交割日后，国泰君安将办理公司称呼、注册老本等商量的工商变更登记手续，海通证券将刊出法东谈主阅历。

归并后公司将收受新的公司称呼，并阐发届时适用的法律次第和本次归并的具体情况选拔一系列措施建树新的法东谈专揽理结构、继续架构、发展计谋和企业文化。

这次换股的价钱也已详情，国泰君安、海通证券的A股换股价钱为13.83元/股、8.57元/股。海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62，即每1股海通证券A股股票不错换得0.62股国泰君安A股股票、每1股海通证券H股股票不错换得0.62股国泰君安H股股票。

国泰君安的H股换股价钱则为7.73港元/股，以上述换股比例筹备可得海通证券的H股换股价钱为4.79港元/股。

除了继承归并除外，这次重组还波及配套资金召募。即国泰君安拟向其控股鼓励国资公司刊行A股股票数目不跳跃6.26亿股，召募资金总和不跳跃100亿元。

按照上述换股比例以及定增募资刊行鸿沟筹备，交往完成之后，国泰君安的总股本将进一步增至176.3亿股，不辩论收购请求权影响情况下，上海国外集团径直及曲折适度国泰君安的股份数目加多至35.96亿股，占国泰君安总股本的20.40%，仍为国泰君安的骨子适度东谈主。

总财富将达1.62万亿较重组前增长74%

两大头部券商强强连结，继承归并海通证券之后的国泰君安业务鸿沟将大幅普及。

贵府默契，截止2024年9月末，国泰君安总财富鸿沟达到9319.48亿元，在境内共设有37家证券分公司、345家证券买卖部、 25家期货分公司，并在中国香港、中国澳门、好意思国、英国、新加坡、越南等地设有境外机构。

同期，海通证券的总财富鸿沟则达到6932.37亿 元，在境内共设有41家证券分公司、297 家证券买卖部、11家期货分公司、34家期货买卖部，并在亚洲、欧洲、北好意思洲、南好意思洲、大洋洲大家5大洲15个国度和地区设有分行、子公司或代表处。

长江商报记者提神到，以2024年前九月数据为基准，归并完成之后，存续公司的总财富、净财富将划分普及至1.62万亿元、3414.82亿元，较重组前划分增长74%、97%。

与其他同业比拟，截止2024年9月末，“券商一哥”中信证券的总财富、净财富划分为1.73万亿元、2919.63亿元，在行业中居于首位。

以此来看，“国君+海通”的组合达成，其总财富鸿沟诚然仍不足中信证券，但净财富鸿沟将跳跃中信证券，成为行业第一。

不外在经买卖绩方面，2024年前九月，国泰君安已毕买卖收入290.01亿元，同比增长7.29%；净利润95.23亿元，同比增长10.38%。同期，海通证券已毕买卖收入128.99亿元，同比减少42.86%；净利润-6.59亿元，同比减少115.12%。

二者归并之后，2024年前九月，存续公司的买卖收入和净利润将划分达到416.11亿元、86.58亿元，较重组前划分变动43.48%、-9%。

值得温煦的是，按照筹办，这次国泰君安的控股鼓励国资公司将包揽百亿定增，存续公司则将使用此部分资金干与到国外化业务、交往投资业务、数字化转型迷惑、补充营运资金等技俩。

国泰君安同期示意，本次召募配套资金有助于归并后公司积极反映国度计谋，打造一流投资银行，在进一步普及老本实力、增强抗风险才智的同期，加强国外化布局，构建大家金融就业集会，从而提高自己的中枢竞争力，更好应付现时环境对质券公司的发展条款。

●长江商报记者 徐佳